Fernando Carranza Vásquez

Fernando Carranza Vásquez

Riesgo de mercado.

Cuando la tasa de referencia aumenta producto de un escenario de acidez económico, las entidades bancarias y empresas de la pirámide financiera se ven en la obligación de aumentar; a la par, su tasa de interés comercial ya que esta tienen estrecha relación con el BCRP; entidad que regula la inflación en el país. Ante este enunciado subyace la siguiente pregunta: si una entidad financiera "X" te cobra intereses leoninos no solo por el riesgo que genera el segmento al cual va dirigido las operación activa, ¿no sería sensato pensar que el riesgo de mercado en el cual está inmerso el Estado Peruano tiene también parte de la responsabilidad en que los intereses crediticios sean tan altos en nuestro país? Tengamos claro que el riesgo de mercado no solo impacta en los precios de los commodities sino también en la fluctuación de la tasa de interés macro. Este análisis naturalmente hace referencia a una dicotomía, puesto que por un lado el interés se asocia al riesgo  y por otro a un escenario de especulación. 

Respuesta.- Si bien es cierto, la tasa de interés interbancaria es regulada por el BCRP y supervisada por la SBS, existe libre mercado y la información sobre las condiciones crediticias son proveídas al cliente a través de un Contrato y una Hoja Resumen. 

Que China este afrontando ralentización económica, que las importaciones cuesten más dinero, que exista cambio de gobierno en EUA, que PPK haya asumido la presidencia pese a hacer un fantasma desertor, que exista un Fenómeno del Niño, inflación galopante y acidez económica, son y serán algunas de las variantes que generarán que el BCRP aumente la tasa de referencia y en consecuencia, las entidades financieras harán lo propio con su insular tasa de interés, esto  para evitar  que el ciudadano de a pie se sobreendeude

"Hay un costo de oportunidad, no es lo mismo hablar de capital que hablar de capital financiero donde ya sabemos que el dinero en el devenir del tiempo cuesta más ya que se cobran intereses compensatorios"

Solución.- Yo propongo (a manera de adecentar el sistema) que se brinde charlas de economía financiera y/o créditos y cobranzas en los colegios, esto naturalmente debería ser impulsado por el MEF y por el MINEDU. Ojo!, no defiendo las campañas usurarias pero sí defiendo la capacidad adquisitiva de la gente, la economía descriptiva, la economía normativa y el flujo circular de la renta donde producto del ahorro, el crédito y el consumo, se generan servicios de valor agregado y un aumento exponencial del PBI.

Cuando se habla de crédito, consumo y ahorro.

Hay un doble discurso cuando se habla de crédito, consumo y ahorro puesto que para muchos estas actividades comerciales enarbolan una sociedad capitalistamente enferma; sin embargo, para lo más optimistas ayudan al flujo circular de la renta ya que si pago impuestos producto de una compra o venta corporativa habrá mayor gasto público lo cual decantará en la construcción de puentes, colegios y alumbrado público. No obstante en la praxis, este argumento es debatible dado que para muchas empresas y startups la SUNAT y su cuenta recaudadora de impuestos se convierte en el enemigo número uno durante el primer año de emprendimiento.  

El Perú es un Estado donde se propende el emprendimiento; pero a la par, es un país donde la tasa de desprendimiento es cada vez mayor puesto que el recurso humano no se capacita y existe un ente recaudador de impuestos que equivale al Sindrome de Procusto. 

Conclusión: debemos comenzar a adecentar la palabra "consumo" utilizando nuestro conocimiento en aras del bienestar de los consumidores y clientes, del beneficio de las empresas y del desarrollo del país, dentro de las normas legales y éticas de la Nación Peruana. 

Fernando Carranza. Escritor de domingos y feriados.